ISA 완전정복: 9.9% vs 22% 세금차, 손익통산, 만기 설정까지 한 번에!

ISA(개인종합자산관리계좌)는 “돈을 넣어두는 통장”이 아니라 ETF·채권·국내상장 해외주식 ETF 등으로 투자해야 혜택이 생깁니다.

• 손익통산 + 비과세 200만원 + 초과분 9.9% 분리과세
• 해외주식 직접투자 수익은 250만원 초과분 22% 과세지만, 국내상장 해외주식 ETF를 ISA로 담으면 **9.9%**로 낮출 수 있습니다.
• 의무가입기간 3년(혜택 받으려면 3년 유지), 만기(유효기간)는 길게(예: 9999년) 설정 추천.
• 만기 후 30일 지나면 일반계좌 전환 → 계좌 내 상품 과세(15.4%) 주의.
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1) ISA, 왜 열어야 하나? — “저율과세 + 손익통산 + 비과세 쿠션”

ISA는 흔히 ‘만능 절세통장’으로 불리지만, 예치만 해두면 혜택 없음. ETF·채권·ELS·국내상장 해외주식 ETF 등에 실제 투자가 있어야 이자·배당·분배금 등 투자이익에 혜택이 붙습니다.

• 손익통산: 여러 상품의 이익·손실을 합산해 순이익만 과세
• 비과세 한도: 순이익 200만원까지 비과세
• 저율 분리과세: 200만원 초과분에 9.9%(국세 9% + 지방세 0.9%)
• 일반계좌 대비: 같은 이익이라도 일반계좌는 이자·배당 15.4% 일괄과세
• ✔️ 포인트: 수익과 손실이 섞이는 변동장세에서 ‘손익통산’은 강력한 세금 방패입니다.

2) 9.9% vs 22% — 해외주식 수익 과세, 길이 갈린다

해외주식 직접투자는 연간 순이익 250만원 초과분에 22%(양도소득세+지방소득세) 과세가 적용됩니다.
반면 국내상장 해외주식 ETF를 ISA로 사면, 동일·유사한 노출이라도 순이익 200만원 비과세 + 초과 9.9% 분리과세 구조를 활용할 수 있습니다.

예시) 같은 달러자산 노출로 같은 수익을 냈는데도,

• 직접 해외주식: 250만원 초과분 22% 과세
• ISA 내 국내상장 해외주식 ETF: 200만원까지 0%, 초과는 9.9%
  👉 “9%대 vs 22%대” 체감 차이가 나는 이유가 여기서 발생합니다.

3) 반드시 기억: 의무가입기간 3년 & 만기(유효기간) 길게

• 의무가입기간 3년: 가입일로부터 3년은 유지해야 위 절세혜택을 정상 적용받습니다.
• 만기(유효기간): 계좌 개설 시 임의로 정하는 “계좌 유효기간”. 세제 요건인 의무기간과 다릅니다.
  • 매우 길게(예: 9999년) 잡아두면, 중간에 종합과세 대상이 되더라도 해지 전까지 혜택 유지가 가능해 운영이 수월합니다.
  • ⚠️ 주의: 만기 도래 후 30일 경과 시 자동 일반계좌 전환 → 계좌 내 자산의 이자·배당 등에 15.4% 과세 발생.

해결책: 만기를 길게 잡거나, 만기 알림을 철저히 관리하세요.

4) 무엇을 살 수 있나? — 직접 해외주식 X / 국내상장 해외주식 ETF O

• 직접 해외주식 매수: ISA에서 불가
• 대신: 국내거래소에 상장된 해외주식 ETF(미국·유럽·신흥국 등 지수/섹터/테마)로 간접 노출 가능
• 그 외 국내 주식형 ETF/채권형 ETF/리츠/채권/ELS 등 계좌 유형별 허용 상품 활용
• 체크: **증권사별 ISA 유형(신탁형/일임형)**에 따라 투자 가능 상품·보수·운용방식이 다릅니다.

5) 초간단 세팅 가이드 (실전 운영 레시피)

1. 계좌 개설 & 유형 선택
   • 신탁형: 내가 직접 운용(셀프).
   • 일임형: 제시된 포트폴리오·리밸런싱을 자동화.
2. 만기(유효기간): **가급적 최장(9999년)**으로 설정
3. 전략 정하기
   • 안정형: 현금성·채권형 ETF 비중↑
   • 중립형: 국내주식/해외주식 ETF + 채권 혼합
   • 성장형: 국내·해외 주식형 ETF 중심 + 채권 소량
4. 손익통산 최적화
   • 같은 계좌 안에서 수익·손실을 합산시키도록 분산과 리밸런싱 설계
5. 연간 점검 루틴
   • 연말 수익·손실 상태 확인 → 비과세 200만원을 최대한 활용하도록 수익 실현·손실 상쇄 리밸런싱
6. 만기·의무기간 캘린더링
   • 만기 D-60/D-30 알림 등록(모바일 캘린더·메모).
   • 의무가입기간(3년) 경과 시점도 메모.

6) 자주 나오는 질문 (Quick Q&A)

Q1. ISA에 돈만 넣어두면 혜택 생기나요?
A. 아니요. 투자상품을 보유해야 이자·배당·분배금 등 투자이익에 혜택이 붙습니다.

Q2. 일반계좌랑 가장 큰 차이는?
A. 손익통산으로 순이익 기준 과세, 200만원 비과세 + 초과 9.9% 분리과세가 핵심. 일반계좌는 **이자·배당 15.4%**가 기본입니다.

Q3. 해외주식은 못 사나요?
A. 직접은 불가. 대신 국내상장 해외주식 ETF로 유사 노출을 만들 수 있습니다.

Q4. 의무가입기간 3년과 만기 차이는?
A. 의무가입기간은 세제혜택 요건(3년 유지). 만기는 계좌 유효기간으로 내가 임의 설정. 전략상 만기는 길게 권장.

Q5. 만기를 놓치면?
A. 30일 지나면 일반계좌 전환 → 계좌 내 자산 과세(15.4%)가 붙을 수 있어 주의.

7) 시작 체크리스트 ✅

• ISA 유형(신탁/일임) 결정
• 만기 최장(예: 9999년) 설정
• 국내·해외 ETF 조합으로 포트폴리오 구성
• 연말 손익통산 리밸런싱 계획
• 만기·3년 의무기간 알림 등록

8) 한눈에 비교: 과세 구조 요약

구분과세 기준세율/혜택

ISA	손익통산 후 순이익	200만원 비과세 + 초과 9.9% 분리과세
일반계좌(이자·배당)	이익 전액	15.4%
해외주식 직접투자	연간 순이익	250만원 초과분 22%

같은 수익이라도 ‘어디에서, 무엇으로’ 벌었느냐에 따라 세후 결과가 크게 달라집니다.

 

9) 마무리: ISA는 “세후 성과를 올리는 포트폴리오 그릇”

ISA의 진짜 가치는 세후수익률 개선입니다. 손익통산 + 비과세 쿠션 + 9.9% 분리과세를 설계에 녹이면, 동일한 시장수익이라도 세후 결과가 확 달라집니다. 의무기간·만기 관리만 철저히 하면 장기 운영의 ‘절세 그릇’으로 충분히 가치가 있습니다.